サーチファンドとは ~Growthix Capital株式会社のサーチファンド型M&Aについて~

サーチファンドとは

サーチファンド(Search Fund)とは、将来有望で優秀な個人(サーチャー・事業承継希望者)が投資家から支援を受けながら自分が社長になりたい会社を探し、買収する仕組みで、後継者を望む中小企業をつなぐバイアウトファンド(売り手、出資者、プロ経営者、3者間M&A)のひとつとして知られています。

サーチファンドの起源とGrowthix Capital株式会社の理念

サーチファンドは1984年に米スタンフォード大学経営大学院のH.アーヴィング・グローベック(H. Irving Grousbec)教授が提唱した概念であり、*プライベートエクイティ投資を行うための基金としても認識されています。我が国においては、長らく投資ファンドやM&Aに対して、ネガティブなイメージが定着していましたが、深刻な後継者不足によって起きるといわれている2025年問題(日本の中小企業のうち、約半数が消滅する『大廃業時代』)を救う手法として、近年、注目が高まっています。

Growthix Capital (グローシックス キャピタル)株式会社は、未来の価値を創造するために「ヒト・モノ・カネ・情報」に「想いと可能性」を加えた6つの文化を重視しています。大切な企業を承継する経営者様にとって、候補者の「想いと可能性」はとても重要な要素であり、弊社のサーチファンド型M&Aは経営者様のご要望にお応えする最善の仲介を提供するパートナーとして尽力いたします。

サーチファンドとは
サーチファンドとは

【関連】Growthix Capital株式会社 企業理念

※プライベートエクイティ投資:成長余地はあるが、潜在的に成長力を活かしきれない企業に投資し、IPOや他社へ売却を経て、金融利益を得るビジネスモデル

サーチファンドの仕組み

サーチファンドとはサーチファンドとは

サーチファンドは、従来のM&A(2者間)とは異なる特徴があり、買収対象企業を見つける前に企業経営・事業承継に高い意欲のあるサーチャー(事業承継希望者)への投資(サーチ期間を含めた買収交渉や企業買収に必要な資金やデューデリジェンズ費用などを負担するファンドを設立)を行い、その資金をもとにサーチャーが買収対象企業を探します。

そして、サーチファンドではサーチャーが必ず事業承継の対象となる企業の経営者となります。そのため、事業承継を考える経営者は買収交渉から後継者となるサーチャーの人柄や能力、価値観、承継する企業や事業への熱意を確認でき、経営者や残る従業員にとっても相応しい後継者として会社を任せることができます。その結果、買収するサーチャーと売却する経営者が絆を深めた上での事業承継が可能となります。

サーチファンドとは
サーチファンドとは

サーチファンドは企業を未来につなぐ

過去の事例から日本では「ファンド」に対するイメージが誤解されており、積極的なM&Aが進んでいない現状があります。しかし、サーチファンドは従来の2者間M&Aとは異なり、大切に育ててきた企業経営者と優秀な次世代の経営者をつなげる画期的な仕組みです。仲介者や投資家が選定した候補者ではなく、事業承継を考える経営者自らが候補者を指名できるため、企業や残された従業員にとって、最適な経営者を選ぶことができます。

また、サーチファンドは日本の経済を支える中小企業に最適な仕組みでもあります。中小企業の経営者の高齢化や後継者不足の問題が深刻な地方の中小企業にとって、大企業や都市部で活躍する優秀な経営者候補は貴重な存在です。一方で、経営者候補の中には「地元や地方を盛り上げたい」と考える方も多く、さまざまな苦難を経た結果、承継した企業だけでなく、地域全体を活性化させた事例も多数報告されています。

サーチファンドとは
サーチファンドとは

今までは若手人材が自発的にUターン・Iターンし、地元企業や地域を活性化させる方法しかありませんでしたが、サーチファンドは優秀なサーチャー(経営者候補)を多数育成することを重視しているため、事業承継を考える経営者にとっても最適なパートナーを見つけ出すことができます。

さらにサーチファンドは「経営に参画したい」と考える優秀な人材にも有益な選択肢として機能しています。従来、経営に参画するためには、何十年もかけた企業内の出世争いを勝ち抜くこと、もしくはスタートアップ企業として自ら起業するという選択肢を中心とされてきました。しかし、サーチファンドでは「経営に参画したい」という優秀なサーチャー(経営者候補)と投資家またはM&A事業者と先につながり、来たる企業買収に備えた確実な準備が可能となります。一般的に5000万円が必要といわれるサーチ費用も投資家やM&A事業者が負担する(サーチ期間のサーチャーの給与も保証)ため、サーチャーは万全の体制で企業買収に臨むことができます。

Growthix Capital株式会社は各種金融機関(地方銀行等)・各種団体と業務提携

Growthix Capital株式会社のサーチファンド構想は、おかげさまで現在多くの金融機関様・団体様にご指示いただいており、着々と日本の未来の価値創造のための突破口を開きつつあります。世界各国・日本全国のビジネススクールを卒業したMBAホルダーとも繋がりを強めています。企業の第一線で活躍されておられる優秀で情熱あふれる人物から今後、後継者の指名を可能とするため、売却後の企業経営を可視化でき、事業承継を考える経営者様や残された従業員様への安心につながります。また、各地域の金融機関様とも信頼関係を結させていただいており、さまざまなニーズにお応えできる体制が構築されてきています。

サーチファンドとは
サーチファンドとは

Growthix Capital株式会社は、今まで問題点や課題が多かった2者間M&Aに代わるサーチファンド型M&Aを重視しており、今回の各業務提携が実現しております。今後もGrowthix Capital株式会社は後継者問題で悩まれている経営者様に最適な解決策を提供し、事業承継の諸問題の解決と、経営者様の大切な企業・事業を永続的に発展できる社会を実現します。